2024年3月5日，十四屆全國人大二次會議在人民大會堂開幕，國務(wù)院總理李強作政府工作報告。
政府工作報告中提到的今年部分重點工作，對磁性元件行業(yè)而言，將帶來哪些新的市場機遇?
其中提到關(guān)于設(shè)備更新和以舊換新內(nèi)容，主要有：
政府投資：擬安排地方政府專項債券3.9萬億元。中央預(yù)算內(nèi)投資擬安排7000億元。
特別國債：從今年開始擬連續(xù)幾年發(fā)行超長期特別國債，專項用于國家重大戰(zhàn)略實施和重點領(lǐng)域安全能力建設(shè)，今年先發(fā)行1萬億元。
消費：鼓勵和推動消費品以舊換新，提振智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車、電子產(chǎn)品等大宗消費。
此前我們曾分析，在落實“大規(guī)模設(shè)備更新”政策過程中，企業(yè)可以參考《關(guān)于統(tǒng)籌節(jié)能降碳和回收利用加快重點領(lǐng)域產(chǎn)品設(shè)備更新改造的指導(dǎo)意見》、《重點用能產(chǎn)品設(shè)備能效先進水平、節(jié)能水平和準入水平（2024年版）》等相關(guān)政策以獲取設(shè)備更新改造的政府投資、專項再貸款等資金支持。今年的政府工作報告中，重點提到的用于支持重大戰(zhàn)略的政府投資、特別國債累計達5.6億元，將對人工智能、量子技術(shù)、生命科學等新賽道以及新能源汽車、光伏等新興產(chǎn)業(yè)形成強有力支撐。
3月6日，十四屆全國人大二次會議經(jīng)濟主題記者會召開，國家發(fā)改委主任鄭柵潔表示隨著高質(zhì)量發(fā)展的深入推進，設(shè)備更新的需求會不斷擴大，初步估算這是一個5萬億元以上的巨大市場。
鄭柵潔表示，最近國家發(fā)改委會同有關(guān)部門研究制定系統(tǒng)性的政策文件，即推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊日換新行動方案，總體看是四大專項行動，包括設(shè)備更新、消費品以舊換新、回收循環(huán)利用和實施標準的提升等。其中，在設(shè)備更新行動方面，重點聚焦7大領(lǐng)域，包括工業(yè)、農(nóng)業(yè)、建筑、教育、交通、文旅、醫(yī)療等領(lǐng)域的設(shè)備更新?lián)Q代需求是巨大的。
7大重點領(lǐng)域中，工業(yè)、教育、交通和醫(yī)療等領(lǐng)域的設(shè)備更新都與磁性元件應(yīng)用息息相關(guān)。
華金證券研報指出，設(shè)備更新和消費品以舊換新有望提振內(nèi)需，可能是財政發(fā)力的信號。歷次以舊換新、家電和汽車下鄉(xiāng)等政策發(fā)布對行業(yè)及市場短期影響都偏積極。
我國常用家電的安全使用年限大多集中在8-10年。據(jù)中國家用電器協(xié)會推算，僅2020年就有1.79億臺家電產(chǎn)品達到安全使用年限，更新?lián)Q代的市場潛力巨大。特別是當前時點距上一輪大規(guī)模家電下鄉(xiāng)活動結(jié)束已超10年，彼時累計銷售的2.93億臺產(chǎn)品已經(jīng)到了需要更新?lián)Q代的階段。
開展“人工智能+”行動
政府工作報告首次提到“人工智能+”這個概念——“深化大數(shù)據(jù)、人工智能等研發(fā)應(yīng)用，開展‘人工智能+’行動，打造具有國際競爭力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群”。與人工智能相關(guān)，政府工作報告強調(diào)，“適度超前建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，加快形成全國一體化算力體系”，體現(xiàn)了對數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的積極引導(dǎo)。
2024年政府工作報告釋放一個重要信號，中國正在為從“互聯(lián)網(wǎng)時代”跨入到“人工智能時代”做積極而充分的準備。人工智能是驅(qū)動新質(zhì)生產(chǎn)力的重要引擎，算力是新質(zhì)生產(chǎn)力的重要底座。在算力的支撐下，人工智能才能賦能數(shù)字化產(chǎn)業(yè)集群，形成重要的國際競爭力。
人工的應(yīng)用場景包含了自然語言處理、機器學習、計算機視覺、機器人技術(shù)、游戲開發(fā)以及智能化的城市管理等等，涉及到了金融、教育、能源、環(huán)保、農(nóng)業(yè)、交通等眾多行業(yè)。而人工智能應(yīng)用的背后，最為稀缺的就是算力資源，這也是“適度超前建設(shè)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，加快形成全國一體化算力體系”被寫入政府工作報告的重要原因。
從去年的ChapGPT到今年的Sora，人工智能的興起直接帶動了算力芯片的需求，就磁性元件行業(yè)而言，最直接的影響就是帶動了芯片電感這一全新的產(chǎn)品形態(tài)。日前公布的優(yōu)霸杯行業(yè)評選技術(shù)創(chuàng)新獎新面孔中，就有兩家因芯片電感產(chǎn)品入圍。
從更大的范圍看，人工智能、大數(shù)據(jù)也將直接帶動數(shù)據(jù)中心服務(wù)器、服務(wù)器電源等磁性元件的終端應(yīng)用領(lǐng)域，進而增加對磁性元件的用量。
在城鎮(zhèn)化和鄉(xiāng)村振興工作目標中，提到要推動解決老舊小區(qū)加裝電梯、停車等難題，加強農(nóng)村充電樁配套建設(shè)。
根據(jù)住建部數(shù)據(jù)顯示，2023年全國共開工改造城鎮(zhèn)老舊小區(qū)5.37萬個，惠及居民897萬戶。其中，新改造水電氣熱等各類老化管線7.6萬公里，加裝電梯3.6萬部，增設(shè)停車位85萬個、電動汽車充電樁3.66萬個、電動自行車充電樁28.8萬個。
繼續(xù)穩(wěn)步推進老舊小區(qū)改造，也能給工業(yè)電源（電梯）、充電樁、家電等帶來一定新增市場。
汽車下鄉(xiāng)方面，早在2020年國家提出了新能源汽車下鄉(xiāng)政策，2023年新能源汽車下鄉(xiāng)也交出了靚麗的成績單。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會（中汽協(xié)）發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2023年新能源汽車下鄉(xiāng)活動車型總銷量達到320.87萬輛，同比增長超過1.23倍；新增縣域充電設(shè)施11.97萬臺，保有量同比增長73.9%，增量同比增長74.17%。2023年我國新能源車滲透率達到31.55%，一線城市新能源汽車將在未來2-3年內(nèi)占據(jù)主流，亟需下沉三四線城市及農(nóng)村提供新的市場增量。
但相比于新能源汽車下鄉(xiāng)速度，充電樁下鄉(xiāng)明顯滯后許多。此次政府工作報告將鄉(xiāng)村充電樁列入年度目標，將進一步帶動鄉(xiāng)村充電樁設(shè)施的建設(shè)和完善。
開辟量子技術(shù)、生命科學等新賽道
2023年行業(yè)之所以感到卷，主要原因就在于缺乏新的賽道，所有企業(yè)擠在原有市場進行同質(zhì)化競爭，加上近兩年需求端的疲軟。如果能夠開辟新的賽道，也就意味著新的藍海市場。
從外部大環(huán)境看，2023年12月14日美聯(lián)儲宣布了最新的議息會議聲明，宣布聯(lián)邦基金利率維持在5.25%-5.5%之間不變，這也意味著為期兩年的加息周期結(jié)束，而市場普遍預(yù)計將在今年上半年進入降息通道，對行業(yè)而言，最難熬的時光或許已經(jīng)過去。
